Tentang penelitian ini

Situs ini lahir dari satu pertanyaan sederhana: kalau kita hanya melihat angka, apakah saham-saham penyusun indeks LQ45 benar-benar berperilaku sama? Ternyata tidak. Ada yang naik kencang tapi jatuhnya juga dalam, ada yang bergerak pelan dan jarang bikin panik, ada pula yang polanya sulit ditebak.

Datanya

Harga harian (Adjusted Close dan volume) seluruh konstituen LQ45 yang aktif, diperbarui otomatis setiap hari bursa. Setiap analisa memakai jendela 252 hari perdagangan terakhir; emiten yang historinya belum cukup dikeluarkan dari analisa dan alasannya dicatat. Dari harga itu diturunkan lima ukuran: return, volatilitas, rasio Sharpe (dengan BI-Rate sebagai suku bunga bebas risiko), penurunan terdalam (max drawdown), dan rata-rata volume harian.

Metodenya

Kelima ukuran itu distandardisasi dulu supaya satuannya sebanding, lalu dikelompokkan dengan dua algoritma: K-Means, yang menempatkan setiap saham tepat di satu kelompok, dan Fuzzy C-Means, yang memberi setiap saham derajat keanggotaan di semua kelompok. Jumlah kelompok diuji dari 2 sampai 6 dan dipilih berdasarkan silhouette score tertinggi, sehingga jumlahnya bisa berubah dari satu analisa ke analisa berikutnya. Setiap hasil tersimpan sebagai run tersendiri sehingga bisa ditelusuri kembali.

Yang perlu diingat

Ini pekerjaan akademis. Pengelompokan di sini menggambarkan perilaku harga di masa lalu, bukan ramalan masa depan, dan sama sekali bukan rekomendasi beli atau jual. Kalau kamu menemukan angka yang terlihat keliru, tolong beri tahu — itu justru membantu.