Berbeda dengan K-Means, FCM tidak memaksa satu emiten masuk ke satu kelompok saja. Setiap emiten mendapat derajat keanggotaan ke semua kelompok (jumlahnya 1); kelompok dengan derajat tertinggi disebut kelompok dominan.
Dihitung dari kelompok dominan
1/c = 0.167 (paling kabur) … 1 (tegas)
dari 45 emiten eligible
Run #2 · jendela 16 September 2025 — 25 September 2026 (252 hari perdagangan) · 45 eligible dari 45 konstituen aktif
Derajat keanggotaan
Seberapa dekat karakter historis sebuah emiten dengan pusat tiap kelompok. Nilainya 0–1 dan dijumlahkan menjadi 1 di seluruh kelompok.
Bukan probabilitas
Derajat 0,80 tidak berarti peluang 80% emiten itu 'benar' di kelompok tersebut, dan bukan prediksi harga.
Bukan kecocokan dengan Anda
Keanggotaan mengukur kemiripan emiten terhadap kelompok — bukan persentase kecocokan dengan profil risiko pengguna.
Dua ukuran berjalan berdampingan: silhouette atas kelompok dominan, dan fuzzy partition coefficient (FPC) yang mengukur ketegasan pembagian — makin jauh dari 1/c, makin tegas.
Emiten dikelompokkan menurut kelompok dominannya dan diurutkan dari derajat keanggotaan tertinggi. Titik berongga menandai emiten yang dekat batas kelompok.
Angka derajat keanggotaan per emiten terbuka untuk emiten yang sudah Anda buka.Premium membuka semuanya
Imbal hasil kumulatif -11.7% sepanjang jendela dengan volatilitas 35.3%, Sharpe Ratio -0.32, dan penurunan terdalam -33.1%. Likuiditas rata-rata 338 juta lembar per hari dari 11 emiten. Pergerakannya relatif terkendali — condong ke peran penstabil portofolio.
Centroid · skala asli
Imbal hasil kumulatif 42.8% sepanjang jendela dengan volatilitas 40.4%, Sharpe Ratio 0.95, dan penurunan terdalam -25.9%. Likuiditas rata-rata 31 juta lembar per hari dari 7 emiten. Kompensasi risikonya paling baik di run ini — cocok untuk investor yang mengejar pertumbuhan.
Centroid · skala asli
Imbal hasil kumulatif 11.9% sepanjang jendela dengan volatilitas 58.1%, Sharpe Ratio 0.37, dan penurunan terdalam -45.1%. Likuiditas rata-rata 74 juta lembar per hari dari 11 emiten. Pergerakannya relatif terkendali — condong ke peran penstabil portofolio.
Centroid · skala asli
Imbal hasil kumulatif -33.2% sepanjang jendela dengan volatilitas 41.6%, Sharpe Ratio -0.90, dan penurunan terdalam -46.7%. Likuiditas rata-rata 36 juta lembar per hari dari 7 emiten. Imbal hasilnya lemah relatif terhadap risikonya — perlu kehati-hatian ekstra.
Centroid · skala asli
Imbal hasil kumulatif 93.7% sepanjang jendela dengan volatilitas 89.5%, Sharpe Ratio 1.10, dan penurunan terdalam -63.0%. Likuiditas rata-rata 2.0 miliar lembar per hari dari 3 emiten. Kompensasi risikonya paling baik di run ini — cocok untuk investor yang mengejar pertumbuhan.
Centroid · skala asli
Imbal hasil kumulatif -41.5% sepanjang jendela dengan volatilitas 77.3%, Sharpe Ratio -0.44, dan penurunan terdalam -69.7%. Likuiditas rata-rata 139 juta lembar per hari dari 6 emiten. Imbal hasilnya lemah relatif terhadap risikonya — perlu kehati-hatian ekstra.
Centroid · skala asli
Emiten dengan derajat tertinggi di bawah 0.6 atau selisih dua derajat teratas di bawah 0.15. Karakternya berada di antara dua kelompok — di sinilah FCM memberi informasi yang tidak dimiliki K-Means.
Antara Stabil Seimbang Tenang dan Tertekan Spekulatif
Angka keanggotaan terkunci
Antara Stabil Seimbang Volatil dan Agresif Bertumbuh
Angka keanggotaan terkunci
Antara Stabil Seimbang Tenang dan Tertekan Spekulatif
Angka keanggotaan terkunci
Antara Agresif Bertumbuh Volatil dan Tertekan Spekulatif Volatil
Angka keanggotaan terkunci
Antara Agresif Bertumbuh Volatil dan Agresif Bertumbuh
Angka keanggotaan terkunci
Antara Agresif Bertumbuh dan Stabil Seimbang Volatil
Angka keanggotaan terkunci
Antara Tertekan Spekulatif dan Stabil Seimbang Tenang
Angka keanggotaan terkunci
Antara Stabil Seimbang Volatil dan Tertekan Spekulatif Volatil
Angka keanggotaan terkunci
Antara Stabil Seimbang Tenang dan Tertekan Spekulatif
Angka keanggotaan terkunci
Antara Tertekan Spekulatif dan Stabil Seimbang Tenang
Angka keanggotaan terkunci
Antara Tertekan Spekulatif Volatil dan Tertekan Spekulatif
Angka keanggotaan terkunci
Antara Stabil Seimbang Volatil dan Agresif Bertumbuh
Angka keanggotaan terkunci
Antara Stabil Seimbang Tenang dan Agresif Bertumbuh
Angka keanggotaan terkunci
Antara Agresif Bertumbuh dan Stabil Seimbang Volatil
Angka keanggotaan terkunci
Antara Tertekan Spekulatif Volatil dan Agresif Bertumbuh Volatil
Angka keanggotaan terkunci
Antara Agresif Bertumbuh dan Stabil Seimbang Volatil
Angka keanggotaan terkunci
Derajat keanggotaan tiap emiten ke setiap kelompok. Tiap baris berjumlah 1; sel tergelap adalah kelompok dominan.
| Emiten | Agresif Bertumbuh VolatilID 1 | Agresif BertumbuhID 2 | Stabil Seimbang VolatilID 3 | Stabil Seimbang TenangID 4 | Tertekan Spekulatif VolatilID 5 | Tertekan SpekulatifID 6 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AADIdekat batas | · | dominan | · | · | · | · |
| ADMRdekat batas | · | · | dominan | · | · | · |
| ADROdekat batas | · | dominan | · | · | · | · |
| AKRA | · | dominan | · | · | · | · |
| AMMN | · | · | · | · | dominan | · |
| AMRT | · | · | · | · | · | dominan |
| ANTM | · | · | dominan | · | · | · |
| ASII | · | · | · | dominan | · | · |
| BBCAdekat batas | · | · | · | dominan | · | · |
| BBNI | · | · | · | dominan | · | · |
| BBRI | · | · | · | dominan | · | · |
| BBTN | · | · | · | dominan | · | · |
| BMRIdekat batas | · | · | · | dominan | · | · |
| BRPT | · | · | · | · | dominan | · |
| BUMIdekat batas | dominan | · | · | · | · | · |
| CPIN | · | · | · | · | · | dominan |
| CUANdekat batas | · | · | · | · | dominan | · |
| DEWA | dominan | · | · | · | · | · |
| EMTKdekat batas | · | · | · | · | dominan | · |
| ESSA | · | · | dominan | · | · | · |
| EXCL | · | · | dominan | · | · | · |
| GOTOdekat batas | · | · | · | dominan | · | · |
| HRTAdekat batas | dominan | · | · | · | · | · |
| ICBPdekat batas | · | · | · | · | · | dominan |
| INCO | · | · | dominan | · | · | · |
| INDF | · | · | · | dominan | · | · |
| INKP | · | · | dominan | · | · | · |
| ISAT | · | dominan | · | · | · | · |
| ITMG | · | dominan | · | · | · | · |
| JPFAdekat batas | · | · | dominan | · | · | · |
| KLBF | · | · | · | · | · | dominan |
| MAPIdekat batas | · | dominan | · | · | · | · |
| MBMAdekat batas | · | · | dominan | · | · | · |
| MDKA | · | · | dominan | · | · | · |
| MEDC | · | · | dominan | · | · | · |
| PGAS | · | · | · | dominan | · | · |
| PGEOdekat batas | · | · | · | · | · | dominan |
| PTBA | · | dominan | · | · | · | · |
| SCMA | · | · | · | · | dominan | · |
| SMGR | · | · | · | · | · | dominan |
| TLKMdekat batas | · | · | · | dominan | · | · |
| TOWR | · | · | · | · | · | dominan |
| UNTR | · | · | · | dominan | · | · |
| UNVR | · | · | dominan | · | · | · |
| WIFI | · | · | · | · | dominan | · |
Pusat tiap kelompok pada skala asli beserta tier relatifnya. Profil dinamai dengan aturan yang sama seperti K-Means, sehingga keduanya bisa dibandingkan lewat profil — bukan lewat nomor.
| Fitur | Stabil Seimbang TenangID 4 · 11 emiten | Agresif BertumbuhID 2 · 7 emiten | Stabil Seimbang VolatilID 3 · 11 emiten | Tertekan SpekulatifID 6 · 7 emiten | Agresif Bertumbuh VolatilID 1 · 3 emiten | Tertekan Spekulatif VolatilID 5 · 6 emiten | Batas tertil P33 / P67 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ReturnTotal pertumbuhan harga sepanjang periode clustering (252 hari perdagangan terakhir) — bukan angka yang disetahunkan. | -11.7%sedang | 42.8%tinggi | 11.9%sedang | -33.2%rendah | 93.7%tinggi | -41.5%rendah | -17.2% 12.4% |
| VolatilitasSimpangan baku imbal hasil harian yang disetahunkan — ukuran seberapa liar harga bergerak. | 35.3%rendah | 40.4%sedang | 58.1%tinggi | 41.6%sedang | 89.5%tinggi | 77.3%tinggi | 40.0% 55.2% |
| Volume rata-rataJumlah lembar saham yang diperdagangkan per hari — gambaran aktivitas perdagangan, bukan ukuran likuiditas secara langsung. | 338.5 jttinggi | 30.5 jtsedang | 73.8 jtsedang | 36.3 jtsedang | 2.02 Mtinggi | 138.9 jttinggi | 29.2 jt 86.0 jt |
| SharpeImbal hasil yang diperoleh untuk setiap satu satuan risiko yang ditanggung. | -0.32sedang | 0.95tinggi | 0.37sedang | -0.90rendah | 1.10tinggi | -0.44rendah | -0.38 0.40 |
| Max drawdownKerugian terbesar dari puncak ke lembah — seberapa dalam harga pernah jatuh. | -33.1%dangkal | -25.9%dangkal | -45.1%sedang | -46.7%sedang | -63.0%dalam | -69.7%dalam | -47.4% -37.3% |
Kenapa ada emiten yang 'kabur'?
Membaca FPC